本周金融市场大考！美联储讲话、PCE指数及英伟达财报来袭

本周金融市场面临大考

诸多重磅数据下周将被密集公布, 其中含有那为美联储所最为看重的通胀指示标PCE, 还有美股人工智能领域占据龙头地位的英伟达的核算报告, 另外还有美联储主席沃什于杰克逊霍尔的关键讲话, 全球金融市场此刻正处于一个至关重要的节点之上。

同一时间, 中东的局势, 依旧是不清晰明朗的状态, 伊朗和美国, 在经济制裁这个问题上, 处于僵持而无法达成一致的状况。把这些因素, 相互加起来的话, 极有可能引发全球资本市场的强烈震动波动, 投资者必须要预先做好应对面对准备。

美联储PCE数据将影响加息预期

7月的美国PCE物价指数, 会于8月26日公布, 而此指数乃是美联储最为关注的通胀指标。要是数据比市场预期高, 可能促使9月加息概率升高。当下市场普遍预估, 美联储或许会在2026年底以前完成一回加息。

与PCE数据不同, 同一日公布的还有美国二季度GDP修正值, 这些数据能助力市场判断美国经济是否仍旧强劲以及通胀压力是否长久持续, 无论是通胀压力持续存在还是美国经济依然强劲, 任何一则超出预期的数字均有可能引发美债以及股市的联动波动。

沃什的杰克逊霍尔讲话引关注

8月28日的杰克逊霍尔全球央行年会上, 将由美联储主席凯文·沃什发表讲话, 沃什曾多次表明, 他不会给市场提供明确的前瞻性政策指引, 他更愿意讨论美联储改革的理念框架, 而非具体的政策方向。

道明证券的策略师觉得, 沃什根本不想给出确切的政策信号, 市场会尽力从其言语当中找寻对政策反应函数有所关联的细微迹象, 然而当下很难得到清晰的答案, 沃什或许会着重探讨通胀目标、生产力、人口结构变化等宏观方面的问题。

美债市场遭遇抛售压力

近期，美国国债市场, 出现了大幅抛售情况, 30年期国债收益率, 一度攀升至5.337%, 创下了2007年6月以来的新高。这一现象, 引发了市场紧张情绪, 美国财政部, 随后宣布, 将10年至30年期美债流动性支持回购操作规模, 至少提高一倍。

据一些分析人士表明, 沃什任职之后, 拒绝给出货币政策前瞻性指引, 甚至于宣称美债收益率的升高已经使得美联储在一定程度上完成了部分工作。这样的态度让市场对于政策不确定性的忧虑越发严重, 极有可能会致使债市波动不断持续下去。

英伟达财报将是AI投资风向标

美股财报季, 有一桩引人注目之事, 乃是英伟达将于8月27日凌晨那会儿发布季度财报, 此被视为重头戏。英伟达身为全球AI芯片领域的龙头, 其业绩被看作是AI资本开支周期的核心验证的环节所在。杰富瑞预估, 它在本财季的收入会达到950亿美元, 这数额超越了市场预期的919亿美元。

摩根士丹利表明, 投资者最为关注的三个问题为融资安排、市场份额以及毛利率。英伟达下一代 Rubin 芯片能不能顺利实现接棒, 以及 AI 需求是不是还是极大地大过供给, 这将会直接对股价走势产生影响。财报里的会计细节披露程度同样很关键。

中东局势影响能源市场走向

依然是不可被忽视的因素, 存在于中东地缘政治局势当中。美国财长贝森特, 会于周一美股盘中之际, 举行一场新闻发布会。在这场发布会上, 将会披露针对伊朗而实施经济制裁的新措施。伊朗方面已经明确地表达了这样的意思, 那就是参与对伊经济限制行为的那些国家，将会被当作敌人来看待了。

伊朗发出警告, 称霍尔木兹海峡南部航道之上任何行动都将成为被打击的目标, 能源市场分析师持有观点, 认为外交斡旋所取得的进展十分有限, 全球能源市场已然开始把谈判失败的风险计算在内, 这样的一种局势极有可能进一步促使油价升高, 加重通胀所带来的压力。

这周, 金融市场遭遇诸多考验, 你是更忧心美联储政策存在的不确定性, 抑或是英伟达财报的呈现情况呢? 盼望在评论区域分享你的见解。