半导体行业正经历一场深刻的格局变化, 当年以计算芯片为核心的时代已逝去, 存储芯片如今强势崛起, 成为整个行业最具统治力的赛道。
分析师称, 存储芯片的收入占据百分比已经从以往正常的百分之二十到百分之三十, 一下子蹿升至当下的百分之五十到百分之五十五, 这笔翻倍式上升背后, 是人工智能浪潮引爆的强大需求推着上行。
存储芯片为何能称王
人工智能数据中心对于存储的需求正在呈爆发式增长。每一枚AI芯片都得配备海量的高速存储配件来支撑训练以及推理工作。HBM高带宽内存便是这一走势下的核心产品, 英伟达等等厂商纷纷扩增采购力度。
存储芯片短缺不是偶然。生产HBM要把DRAM的多层合堆一起, 这种工艺对硅片需求量极大, 加据了DRAM供应供不应求的紧张局面。美光科技计划年底前将HBM产能直接翻番, 正就为应对最旺盛的这一需求。
半导体收入有望翻倍
全球半导体行业的收入, 正在迎来历史性增长。分析机构预测, 受AI数据中心投资的推动, 今年芯片行业的收入, 有望达到1.5万亿美元, 较上年同期翻一番。这一增长, 主要由存储芯片驱动。
由瑞银发布的研究报告明确显示: 2026年全球半导体之收入将会预计可达, 1.63万亿美金, 比之2025年将增涨118%。摩根大通也向上方调升它的预测, 预计2026年全球半导体之销售额将可迭达万亿1.73！两家机构之预测, 无一不指向同一个结: 就是这样的增长周期, 亦都会一直延伸而至上, 将至至少2028年！
价格持续上涨成常态
存储芯片价格走势令人瞩目；分析表明: DRAM的平均价格预计本季度环比上涨五成还多, 至2026年第四季度会再暴涨两成；NAND闪存增幅更到了得让人瞠目结舌的荒唐程度, 预计本季度环比直接张疯六成, 下季度要再暴涨四分之一还得多。
此类价格上涨绝非短期的波动, 纵使在整个芯片行业的平均价格呈现出上涨态势之状况下, 倘若未将存储芯片领域纳入考量的话, 整体涨幅将会比之温和得多, 存储芯片实乃是此轮行业复苏的核心引擎。
受益股票涨幅惊人
真金白银已资本市场用投票。美光科技股价今年迄今已上涨两百一十七个百分点, 成为标普五百指数中表现最佳的股票之一。闪迪存储需求爆发同样受益于此轮, 其股价今年迄今已飙升五百三十一个百分点。
分析师对这两只股票均给予正面评级。存储芯片需求与价格的同步上升, 推动相关企业在业绩和估值上都得到了双重支撑。关于投资者而言, 存储赛道的投资机会依然显眼。
逻辑芯片进入稳定期
与存储芯片的火热形成对比的, 是逻辑芯片的走势。像中央处理器这一类的逻辑芯片, 尽管也受益于平均价格的上涨, 可近期的走势表明, 价格将进入到稳定期唷。这一变化呢与英伟达即将推出的Rubin人工智能平台量产的延迟有关唷、、、。
Rubin平台内含有的Vera中央处理单元与Rubin图形处理单元, 原有可能衍生出新的涨价预判。可是量产推迟牵起逻辑类处理芯片的价格涨跌势头短期减速, 业内都在静候下一个催化剂的萌发。
AI经济账越来越划算
尽管未来几代人工智能硬件的前期成本更高, 但各企从业主体正朝着更具持久适配的优化方向进阶推进。人工智能 Token 价格持续走低, 同时各个人工智能 Token 总产量仍在稳步提升扩容。当前已出现这一情况代际特征: 人工智能应用运营端主体完成同样的人工智能专项任务流程, 执行层面的投入成本正在发生极为大幅的切实下行变化。
此种态势利于支撑超大规模AI应用的经济价值主张。当AI服务的成本愈发降低, 采用门栏也越发降低, 整个行业的应用场景同商业价值将进一步扩充。存储芯片作为其中里紧要的关键, 地位只会愈加变得越发要紧重要。
当下存储芯片这波行情在你觉着来说还能持续到底大约几个轮回呢? 期待各位在评论区内尽情交流你的看法。
© 版权声明
文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。
