在最近，我于几个投资社群之中，开展了一项小范围的调查，还与120位平日里活跃的KOL进行了私聊。在此期间，有55位十分详细地讲述了他们的持仓情况以及观点。时间处于1月中旬直至2月初，虽说部分信息或许存在些许滞后，然而这些人基本上都是全职交易或者有着机构背景；其调仓方向，是非常值得去琢磨的。
半导体仍是压舱石
在这波AI浪潮之中，内存短缺已然成为了最为强硬的逻辑。有一位来自对冲基金背景的受访者，十分明确地讲，AI所带来的内存需求将会持续超过两年时长，他在闪存制造商SNDK方面进行了重大仓位投入，在设备商LRCX方面也是如此，另外，对于ICHR以及UCTT这类配套公司，他同样重仓持有。
更绝的是还有一位深度玩家，他将内存与AI算力进行一体式整合，同时在太空领域以及国防方面展开布局。他所给出的缘由是，存在RAM短缺的状况，再加上AI服务器呈现爆发态势，所以半导体这一轮并非短期炒作行为。他的持仓当中还包含铀以及核能，其押注的是面向AI数据中心未来的电力需求。
人形机器人成为新共识
存在一位受访者径直表明加密已完成，当下处于全仓机器人的状态。他援引了一项数据，即到2030年全球劳动力缺口会达到8500万，人形机器人乃是一个十万亿美金级别的契机。这并非科幻内容，而是未来五年的切实需求。
有一位做机器人以及第四次工业革命主题的受访者，说得更为详细，他将机器人与自动化、电网改造、金属矿业关联在一起。在他的认知里，机器人不但离不开软件，而且更需要电机、传感器、稀土材料，这些全部都在他所涉及的范围之内。
太空国防赛道热度飙升
欧洲国防股以及以色列，被频繁地提及了。有一位专门从事国防无人机相关工作的受访者讲了，像金盾导弹防御系统这样的叙事，当下是很受欢迎的，趁着首次公开募股的热度去出货，这属于常规性的操作。在他的持仓当中，存在着ASTS、RKLB、RDW这些太空通信股。
居然还有人在那儿蹲着IPO的机会，就等着通过炒新然后出货了。另外有一位处于观望状态中的受访者，列出了一长串的观察名单，其中有ASTS、SATS、IDRM、RKLB，另外还有像洛马和雷神这类传统军工企业。他讲现在国防所涵盖的内容，可不单单只是打仗的概念了，更多的是像卫星互联网以及激光武器这类体现硬科技的方面。
大宗商品悄然走强
有个蛮有意思的观点，为大科技居然正朝着金属进行轮动。这位接受访问的人，清理掉了一部分科技股，而后转过头去购买了黄金以及白银指数。他声称，从去年10月开始一直到如今，某些小金属标的出现了上涨达十倍的情况，股市虽说较为缓慢，然而具备百年长牛特性的事物会更加稳定。
被反复提及的关键矿产以及稀土，其背景是美国供应链在中国化方面的举措。有一位持仓MP、UUU的人宣称，稀土并非短期炒作行为，而是基于战略储备的需求。铀以及核能也随之兴起，由于政策加上AI电力需求，这两个板块在今年将会存在持续性。
龙头股之外的分散布局
存在着大且全的组合，不过明显变得更为繁杂了。有人拿着GOOG、NVDA、MSFT这些老样子的股票，与此同时搭配了PDD以及阿根廷的GGAL，还在对SNAP、YELP这类处于困境反转阶段的互联网公司展开研究。他讲这称作又持有又交易，长线持有指数，波段操作个股。
另有一位拿着INTC持有的逻辑十分独特，是美国政府持有股份，再加上特朗普大力推举英特尔成为美国版本的台积电，他还提及AMZN是某个大模型最大的投资方，这些关联交易隐匿在代码的背后，然而却切实地对基本面产生影响。
交易工具和情报来源
盈透证券在这个群体中占据着绝对主导地位，55个人当中有24个使用盈透，除股票之外，他们通常会配置期权、期货以及大宗商品，当被问及情报来源时，被提及次数最多的关键意见领袖账号有@和@这几个，另外还有十几个备用账号。
有人分享了一项小技巧，即使用某工具搜索群里提及的股票代码，铀相关的标的便是通过这种方式被其挖掘出来的 ，另一个金句是赛道之间的轮动极为强烈 ，他同时持有 INTC、SNDK、太空股以及大宗商品 ，哪个板块兴起便跟着哪个。
终极一次发问：你当前持仓之内，科技股跟别的赛道所占比例大致是多少呢？欢迎于评论区域晒出来哟，顺便去点下赞叫更多的人瞧见这些真切的调仓方向。
© 版权声明
文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。
