在周二的市场开盘之前, 三大股指期货全都出现上涨的情况, 而欧洲的几大主要股票市场指数也普遍呈现出上升的态势。就截止到目前发稿时间来说的话, 纳斯达克100指数的期货价格上涨了百分之零点六一, 道琼斯股指的期货价格上涨了百分之零点五八, 标普500指数的期货价格则上涨了百分之零点四一。
在大宗商品领域内, 布伦特原油的价格出现了下跌情况, 下跌的幅度为2.45%, 最终的报价是每一桶97.86美元。同时, WTI原油也有类似的下跌表现, 其跌幅达到了2.47%, 最后报出的价格是每一桶87.22美元。
另一方面, 现货黄金的价格则呈现出上涨的趋势, 上涨的比例是0.79%, 现在的具体价位是每一盎司4,173.30美元。
在个股层面, 明星科技类股票的盘前走势大多呈现上涨状态。其中, 特斯拉和英伟达的涨幅超过了1%, 微软以及博通的涨幅接近1%, 而Meta与谷歌的涨幅则超越了0.5%。
光通信行业在盘前交易中整体出现了上涨的态势, 其中Tower半导体公司的股价涨幅超过了百分之二, AXT公司以及Labs的股价涨幅超过了百分之一, 博通公司的股价涨幅接近百分之一, 而安费诺、POET、迈威尔科技和Viavi这几家公司的股价则分别出现了从百分之零点五到百分之零点八不等的涨幅。
在盘前的交易时段里, 存储概念板块整体出现了多涨少跌的格局。其中, 西部数据和SK海力士这两家公司的股价跌幅超过了百分之二, 希捷科技的股价下跌的幅度接近百分之二, 而闪迪和美光科技等公司则仅出现轻微的下跌现象。
反观上涨的一方, 有公司实现了接近百分之一的涨幅, 慧荣科技的股价涨幅更是超过了百分之零点五。
在盘前交易时段, 中概股的表现呈现出涨跌不一的状况, 其中百度的股价上涨了将近一点百分之, 同时京东、台积电、还有亚玛芬体育以及拼多多的价格也都出现了微幅上涨的情况；然而联电与携程集团的跌幅超过了这一点百分之, 日月光半导体的跌幅稍微低于这个幅度超过了零点七个百分点, 至于阿里巴巴来说它的价格则是出现了轻微的下跌。
路透社在10月6日的报道中指出, 在今年前三季度的时间里, 美国的货币基金净流入额达到了1580亿美元, 并且到2025年全年来统计的话, 这一数字将会达到8230亿美元。
另外, 巴克莱方面做出的预测显示, 美国财政部在接下来的月份里, 也就是在10月和11月这两个时间段内, 将会分别发行大约2250亿美元以及1600亿美元的短期国债规模。需求增速正在放缓的时候, 三个月期国库券收益率比同期限隔夜指数掉期高出大约十个基点。
六个月的利差大概有十一个小基点左右, 投资者为了补偿自己持有债券的风险, 纷纷要求获得更高的回报。
热点要闻
海湾石油出口恢复至战前八成以上，WTI原油跌超2%
WTI原油期货在截图的那个时点下跌了2.25%, 价格报87.42美元。路透社在10月6日进行了报道，数据显示, 9月海湾地区不含伊朗的原油、凝析油及成品油的出口量已经恢复到了战前水平的81%以上。在这些产品中, 原油及凝析油的恢复情况较好, 其出口量恢复到了91%。
然而, 成品油出口的恢复情况稍弱, 仅恢复至60%。沙特这边的出口情况好转, 带动了整个区域的供应慢慢恢复过来。另外, 七国集团在一十月二日那天拍板决定要拿出一亿桶原油和柴油来动用储备, 这件事也让市场上关于供应不够的担心减轻了。
黄金“换锚”再获机构确认：债务担忧与央行购金提供支撑
在LBMA年度贵金属会议上, 多位基金经理指出黄金与债券收益率这种传统上的负相关情况正在逐渐减弱, 现在政府债务情况、货币购买力状况以及央行储备配置方式, 这些方面都变成了更具重要意义的定价决定因素。
德国央行行长内格尔明确表态, 全球各国中央银行的储备资产当中, 黄金所占的比例数据已经发生变化, 由2023年时候的约为14%这一数值上升到了接近25%的水平, 鉴于当前的地缘政治局势紧张风险以及金融制裁带来的潜在威胁, 这些因素依然在持续支持并推动各国央行进行储备资产的多元化布局调整。
得克萨斯州教师退休系统的投资组合经理这一角色, 持有这样的看法, 即由于债券市场正承受着压力, 这一情况可能会推动那些大型机构把黄金加入到它们自己的战略配置中去。
8.2万亿美元AI投资前景背后，国际银行加速进入亚洲GPU融资市场
花旗银行、摩根大通银行、巴克莱银行、德意志银行等金融机构目前正在对与通用图形处理单元相关的贷款方案开展评估工作。国际上那些规模较大的银行机构已经参与到通用图形处理单元的融资项目中来, 涉及到了GMI Cloud公司和人工智能合计约38亿美元的金额。
普华永道会计师事务所预测指出, 到二〇五〇年这一时间点为止, 亚洲地区在数据中心方面的支出水平有可能攀升至八点二万万亿美金之多, 这些资金主要会流向通用图形处理单元以及服务器等硬件设施方面。
在一些已经完成放款的案例里, 英伟达公司同意接手那些还没有销售出去的算力资源, 以此来为客户签订的合同提供相应的支持保障条件。
Ares的负责人Mike指出, 关于芯片折旧的曲线情况至今仍不具备明确的判断依据, 并且需要说明的是, 这类贷款所能带来的回报水平, 往往只是高于其他类型的AI基础设施贷款大概100到200个基点左右。
美联储最怕的事发生了：AI热潮对高利率反应有限
美国的第二大季度的时候, 企业的计算机和相关这些设备的投资额超过了1000亿美元的规模, 同时跟上一个年份的相同时间段比较的话增长了60%, 摩根士丹利这个公司里负责全球固定收益研究的主管人员他有一种观点, 他觉得要是企业那边在心里预期对于人工智能项目能够拿到两位数的回报结果, 并且手里还握着足够的可以借得到的钱的能力, 那5.5%跟6%这两个融资利率之间的差别就不会形成那种决定命运的关键性阻碍。
巴克莱全球研究的主席阿亚伊指出了这样的情况，就是说，如果一个国家增长的动力主要依靠的那些方面, 并不怎么在意利息的变化, 那么美联储要是想再收紧一点点政策, 压力更大的地方, 就可能会出现在房子和车子这些行业上面。
还有PIMCO的经济学家也说了, 想要让各个地方的需求都慢慢凉下来, 可能还得等股市先降温才行。
美股聚焦
高盛把对台积电在2028年的资本开支的预期, 往上调整到了980亿美元, 而且认为AI扩产这个周期会拉长到2032年以后。
现在, 人们对人工智能的需求还在不断增加, 这种持续的扩张情况, 正在推动台积电这家公司走上一轮规模更大、投入更深刻的资本扩展周期。
高盛在最近发布的研究报告里面, 大幅度上调了台积电在二零二七年的资本开支预测数字, 将其提高到了八百五十亿美元, 对于二零二八年的资本开支预测数字, 也调整为了九百八十亿美元, 这些数字相比以前所预测的七百八十亿美元和八百二十亿美元来说, 提升得非常明显。
与此同时呢, 高盛还预计说, 台积电在德克萨斯地区潜在的那个新建工厂, 可能要等到二零三二年以后才进入量产后那个阶段, 这就意味着, 这一轮扩产周期所需的时间跨度, 远远超过市场在此之前所预期到的情况。
该报告坚持对台积电维持“买入”评级, 并且把台股12个月目标价从新台币3100元, 上调至新台币3300元神。这个价格对应着当前股价有28%的上涨空间。同时美股存托凭证（ADR）的目标价也同步进行了调整, 从旧有的620美元, 上调至现在的660美元。这一变化对应的上行空间大约是40％。
高盛分析师Yu还有James他们在一个报告里说, AI加速器这种产品、网络芯片这种东西, 再一个就是服务器CPU这些产品的需求在一起往上涨, 它们互相配合着扩大规模, 这就构成了台积电在未来两年里面业绩能够增长的核心动力系统。
高盛方面做出了相关预测, 具体来看, 台积电在2026年和2027年的收入增速（以美元计价）预计将分别达到42.0%和36.9%, 并且公司把对2027年以及2028年每股盈利的预测数值上调了, 调整的幅度分别为6.5%和8.2%, 调整后的最新目标价被设定为新台币150元和新台币195.67元。
与此同时, 该份报告也着重指出了某一点重要情况, 那就是人工智能的应用正在促使服务器CPU的需求快速提升, 这一现象被认为是过去十二个月以来最为突出的需求结构性变化中的一个典型代表。
英伟达冲向6万亿美元！股价创纪录，估值却接近十年最低
英伟达(NVDA.O)的股价再次创下历史新高, 它的市值已经接近5.8万亿美元了, 要想要达到6万亿美元这个关口, 那就只差一点点距离啦。要是股价还要接着往上涨的话, 英伟达就会变成全球范围内第一个市值能够突破6万亿大关的公司了。
周一, 英伟达的股价创下了四个月以来的新高。年初至今, 这只股票已经累计上涨了大概28%, 市值也增加了约1.2万亿美元。在标普500指数今年上涨的14%中, 这个变化是最大的单一贡献者。
这轮上涨, 是发生在英伟达此前明显落后于半导体板块的情况之下的。在今年年初的时候, 投资者是在质疑科技公司投入了数千亿美元去建设人工智能基础设施的这种做法, 能不能持续产生足够回报的这个问题的。
在半年的时间过去之后, 市场资金又重新流向了大型科技股和半导体公司这样的领域, 然后英伟达再次成为了核心受益方的。
那位叫做Jim Awad的人他觉得, 这家公司在增长这块以及在估值这块都挺有吸引力的。然后来自Blue Chip Daily的那位叫Larry的人也说, 在高利率的环境下, 资金正在重新流向那些大型科技公司, 因为这些公司的业务和资产负债表都更能经受住考验。
硬盘磁头成兵家必争之地：希捷、东芝竞购TDK业务
在美股盘前交易中, 希捷科技的股价下跌了百分之一点六一, 西部数据的股价下跌了百分之一点六二。有知情人士向大家透露说, 希捷公司和东芝公司正在互相竞争, 试图购买TDK电子（也就是代码为6762.JP的那个TDK电子）旗下的硬盘磁头业务, 这个潜在的交易金额最高可能达到数十亿美元之多。
东芝公司在今年春季的时候启动了相关的谈判工作, 希捷公司在随后的夏季提出了更高昂的报价。TDK公司是市场上唯一的独立硬盘磁头制造商, 它除了向这两家正在竞购的公司供应产品之外, 西部数据公司也是它的客户。
像希捷还有西部数据, 这种公司呢, 虽然是拥有自己的磁头生产能力的, 但是还是依赖TDK来补充供应的。东芝则是完全依赖它的供货情况了。相关的谈判现在是还处于初步的阶段, 各个方面的代表还在上周的时候也讨论了关于成立合资公司的这个可能性问题。
苏姿丰：AMD明年将大幅增加芯片供应，提前三至五年规划产能
在市场开盘之前, 美国超微公司的股价出现了接近百分之二的上涨情况。在十月六日这一天, 位于台北的苏姿丰对外表示了一则消息, 那就是这家公司在今年的日子里已经增加了产品的供应数量。对于未来的计划而言, 公司打算在二零二七年大幅度提升供应量。
这次她访问台湾的重点目标在于提高中央处理器以及图形处理器的产能情况, 为此她已经接触了鸿海集团方面。紧接着, 该公司接下来还计划安排与台积电公司方面的会面交流。
苏姿丰表示, 在以后的几年时间里, 市场的需要还会一直保持在很高的高度上面, 公司正在提前做规划, 计划要把未来三到五年的先进制程的产能给准备妥当, 同时和那些负责存储的供应商开展合作, 以此来保证货物能够正常供应到位；她在做完这些事情之后, 接着就要前往韩国进行访问活动。
迈威尔今晚21时举行投资者日，聚焦AI及数据中心增长机遇
迈威尔科技将会在北京时间10月6日的21点这个时刻, 在纽约这个地方举行一个名叫2026年投资者日的重要活动。同时, 这个活动也会进行同步的网络直播环节。迈威尔科技的CEO Matt还有公司的核心高管团队成员都会参与到这场活动中来的。目前市场上的大家非常关注几个重点的方向是什么?
首先是定制芯片长期的发展目标是什么情况? 其次是跟谷歌还有微软这两个大客户的合作项目, 它们放量生产的进度和节奏到底是怎么样的? 最后还要看NIC技术、CXL技术、光互连技术以及交换芯片这些业务领域, 能不能真的成为公司未来的新的增长引擎?
在股票市场开盘之前, 该股票的价格上涨了将近百分之六。根据报道, 谷歌公司目前接近于签署一份采购协议, 这份关于核能电力设备的合同金额至少将达到10亿美元的规模。
在开盘之前, 股价上涨了百分之六的样子。按照彭博社在十月五日这篇报道里头所讲的意思就是, 谷歌的那个母公司, 已经差不多要跟星座能源这一家公司谈妥关于多年购买核能的这个协议了, 而且整个金额的话, 最少也要有十亿美元以上那么多, 甚至可能就在这一个星期之内就会正式对外宣布这件事儿出来。
当然, 这两家公司的方面都还没有公开发表评论意见说啥, 具体的那个电站到底在哪儿? 还有实际采购的规模究竟有多大? 再者说这合同到底是多长的期限? 这些个详细的信息目前暂时都没有对外披露出来过。
报道指出, 科技企业近期的核电采购主要围绕现有电站展开, 这一举措是为了满足数据中心全天候的用电需求, 但是, 新建核电站的审批和建设工作可能耗时十年以上。
AI与航天业务双线推进，高盛上调目标价至230美元
该股票在开盘之前涨幅为百分之一点三七, 高盛这家公司把针对本公司的目标价格从二百二十美元提高了到二百三十美元, 同时保持了买入这个评级, 他们觉得人工智能计算能力的大规模扩展以及航天方面的业务一起起到了支持增长的作用, 这家公司预计地面的计算容量会在二零二六年底到达二十四吉瓦, 然后到了二零二七年年底会变成七十吉瓦, 再到二零二八年底就会变成一百零六点六吉瓦。
高盛指出, 电力供应、冷却系统以及服务器资源仍然是制约扩容的主要因素。同时, Token需求在增长, 变现率在提升。这一情况可能会推动对AI收入的预期进行调整, 出现上修的结果。公司计划在美东时间11月5日这一天公布第三季度的业绩信息。
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