在周二的美国股市交易成交额排名之中, 话题都被存储芯片这类东西给占满了场面。其中美光科技的数值达到了308亿美元, 牢牢占据着榜首的位置。同时呢, 闪迪和希捷也一起出现了集体的大幅上涨情况。当下的资金正在下注押注于人工智能存储领域迎来一个超级周期这种预期。
美光科技霸榜与利润预期
9月22日这一天, 美光公司的股价大涨了百分之五, 价格到达了1096.16美元, 它的成交金额达到了308.85亿美元, 这一数额位居各类标的之首。有分析师预测, 到了2027财年, 该公司的净利润将会超过微软公司, 由于存储涨价周期成为目前最确定的赛道, 资金蜂拥进入该领域。
美光在动态随机存取存储器领域扮演着带头大哥的角色, 它的HBM3E出货量在不断攀升, 传统的动态随机存取存合约价格已经实现了连续三个季度的上调, 这使得公司的毛利率得到了快速的修复, 利润的弹性表现超出了大家的预期, 这样的局面直接推动公司的股价创出了历史的新高。
闪迪获买入评级目标价2400
闪迪出现大涨, 其涨幅达到6.82%, 股价报收1887.04美元, 期间的成交额为238.47亿。罗森布拉特机构首次对该股票进行覆盖, 给出的评级为买入, 目标价设定为2400美元, 这意味着还有27%的价格上行空间存在, 这主要是因为人工智能正在重塑NAND市场的定价逻辑。
AI推理需要更高IOPS和更低延迟的企业级NAND, 闪迪BiCS8平台良率爬坡顺利, 3D NAND向400层推进, 量价齐升窗口至少延续到2027年。
存储超级周期板块共振
希捷大涨4.85%, 股价来到919.84美元, 因为AI训练冷存储需要HDD, 导致需求拉高, 美光从闪迪一直到希捷形成完整链条共振, 所以存储板块资金涌入是毫无悬念的。
迈威尔涨1.93%, 台积电涨1.54%, 半导体上下游同步走强。存储涨价传导至代工封测环节, 整条产业链景气度提升, 是行业级周期反转。
芯片股稳涨戴尔逆势大跌
英伟达上涨了0.66%, 价格达到了228.87美元。AMD上涨了1.34%, 价格为623.77美元。英特尔涨了1.71%, 最终收于123.86美元。三大芯片巨头同步实现了上涨, 这表明市场对AI算力的信心并没有动摇。
戴尔的股价出现了明显的下跌, 跌幅达到了4.59%, 价格降至548.92美元, 市场已经将AI服务器交付速度相对缓慢的情况消化掉。资金正从整机制造商逐渐向芯片以及存储这两个核心环节转移，导致市场结构出现非常明显的分化情况。
苹果新高与巨头内部分裂
苹果的股票价格在初次触及三百四十五点三四美元的时候创建了历史最高价格, 该公司的总市值非常接近五万亿美元, 最后在收盘阶段的 price 有微小的上涨, 涨到了三百三十九点七五美元。
因为人工智能带来的换机周期出现增加的趋势, 加上服务收入实现了增长, 所以在那些大型的科技公司里面, 苹果的情况属于最抗跌的类型。
Meta跌0.63%;亚马逊跌1.34%;谷歌-A跌1.07%;微软跌0.72%。四大平台集体收跌, 资金从大型互联网切向半导体和存储硬件痕迹清晰。
成交额排名里的资金迁徙
甲骨文的股价涨幅为0.43%, 达到149.20美元, 在排行榜中位列第19名, 尽管对于云基础设施的需求保持稳定的状态, 但是该产品在市场中的权重确实出现了下降的现象, 而在进入前20名的席位中, 占据绝大多数位置的是芯片以及存储的相关产业链领域, 整个市场当前选择使用成交额来作为投票的依据来进行表达。
存储价格出现上涨, 加上人工智能推理技术对NAND闪存和高带宽内存HBM产生的结构性需求, 这两者共同作用, 形成了2025年看起来最强的一条产业发展主线。目前的关键观察点在于看美光公司在2027年的利润能不能真正超过微软。如果这个情况能够发生, 那么这一整个板块的估值锚定就会得到确定。
你认为在当前这一轮存储芯片价格上涨的情况下, 这个上涨的趋势有能力持续到2027年吗? 欢迎大家在评论区发表并交流自己对于这一情况的具体判断与分析。如果你觉得这篇内容对你有所帮助的话, 记得点赞并且将它分享给你那些正在关注美股市场的朋友去阅读一下。
© 版权声明
文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。
