美股全线收跌中概股重挫，芯片股反弹引关注

8月11日, 美国股票市场的三大指数, 全部呈现收盘下跌的态势, 其中纳斯达克指数下跌了0.6%, 在中概股里处于龙头地位的腾讯音乐, 大幅下跌差不多接近12%, 可是芯片类股票却相反地出现反弹, 国际市场上的原油价格重新回到每桶83美元之上, 多种带有看多或看空意味的信号相互交织。

幕后的这场行情之中, 存储芯片短缺会持续到2027年之后予以断定, 而中东地缘风险对油价的支撑, 变成市场最为关注的焦点。

科技股集体退潮

当下, 大型类科技品类股票大多数呈现出下跌态势, 其中谷歌股价跌落几近百分之四, 亚马逊股价跌幅超过百分之二, 苹果公司股价降幅超过百分之一, 市场所蕴含的情绪已然显著转变为弱势状。投资人于当前宏观局势存在不确定性的情形之下, 做出了缩减所持仓位中风险资产的抉择, 资金开始从成长类型股票朝着具备防御性质的板块进行转移。

于此同时, 银行股的走势呈现出分化的态势, 摩根大通的股价上涨了0.62%, 然而, 高盛以及摩根士丹利却是小幅的收盘下跌, 这体现出了市场在对于信贷环境预期方面存在着分歧。

芯片股触底反弹

费城半导体指数呈现出上涨态势, 涨幅为0.87%, 科天半导体上涨幅度超过4%, 泰瑞达出现上涨趋势, 涨幅超过3%, 阿斯麦同样呈现上涨态势, 涨幅超过3%, 科天半导体上涨幅度再次超过4%, 迈威尔科技随之出现上涨情况, 拉姆研究并且也跟随呈现出上涨态势。

继 8 月 10 日, 芯片股普遍回调之后, 出现了这样一种情况, 即强势反弹, 美光科技的乐观表态, 成为了致使出现如此情况的重要催化剂, 存储芯片供应链处于结构性紧张状态, 这种状态当下正在持续地吸引资金给予关注。

存储芯片供应危机延后

美光科技执行副总裁苏米特·萨达纳于论坛之上透露, 客户需求信号持续呈现增强态势, 在二零二七年的时候, 供需格局相较于二零二六年将会更为紧张, 动态随机存取存储器乃当前占据主导地位的制约因素, 并非电力或者数据中心容量。

建设周期长, 并具高难度的先进存储芯片制造工厂, 使得产能在爬坡期难以迅速适应由AI浪潮诱发的需求急剧增长, 供需间不均衡局面预测会延续数年, 且对行业格局有着颇深影响。

中概股承压下行

纳斯达克中国金龙指数出现了下跌, 跌幅为2.94%, 腾讯音乐的股价下跌幅度接近12%, 哔哩哔哩的股价下跌幅度超过了5%, 京东集团、蔚来、新东方、网易、贝壳等众多中概股的跌幅都超过了4%。

哪怕在跌幅颇为显著的情况下, 再鼎医药却逆势呈现出超过10%的涨幅, 万国数据有着将近4%的上涨幅度, 阿特斯太阳能涨幅超过1%, 部分细分领域内依旧存在着交易方面的机会。中概股所出现的波动, 主要是受到宏观预期以及行业盈利担忧这两重因素的影响。

原油和贵金属走强

美国原油主力合约价格上涨了百分之一点三四, 最终报价为每桶八十三点二三美元, 布伦特原油主力合约价格上涨百分之一点八, 最终报价为每桶八十九点三零美元, 中东地区地缘政治局势反复无常, 使得原油价格一直维持在高位。纽约商品交易所黄金期货价格上涨百分之零点一八, 最终报价为每盎司四千四百二十七点八零美元, 白银期货价格下跌百分之零点六三, 最终报价为每盎司六十四点八六美元。

高盛觉得全球那些偏低的库存加上海峡通航存在的风险, 致使油价风险仍旧稍微偏向于往上走, 布伦特原油到2026年末大概是80美元每桶。摩根大通预估三季度均价是86美元, 到四季度会降到80美元, 短期内由于供需偏向紧张所以支撑着油价, 不过供应恢复之后油价就会逐渐承受压力。

后市怎么看

当下市场展现出显著的结构性不一样的分化状况, 成长类型的股票承受压力, 能源以及芯片这个板块得到资金的喜爱。中东地区局势存在的不确定性状况会再度对石油价格造成麻烦, 存储芯片短缺的情形却支撑着半导体相应板块的估值具有的韧性。

会不会优先在你手握现金之际, 去关注芯片龙头反弹的持续性, 或者追能源股的分红逻辑? 你究竟是更倾向于抄底中概股, 还是在等待美股科技股企稳之后再去入场?