美股期货齐涨 半导体领涨 英特尔大涨9%

8.3万亿美元期权集中到期，史上最大规模出清即将上演

在接下来的两周时间里, 美股市场会迎来年内最为至关重要的仓位调整窗口。鲁布纳表明, 当下期权未平仓合约量已经创造了历史最高纪录, 这也就意味着全部上市期权之中有28%会在同一天到期, 这将会成为历史上规模最为庞大的期权到期事件。大约8.3万亿美元的美国期权敞口将会集中进行出清, 相较于去年12月所创下的7.1万亿美元的前纪录高出18%。

这般巨大的期权到期数量指示着市场波动率会迅猛提升, 鲁布纳着重表明, 往后的市场走向会更多地被交易机制所推动, 并非由基本面因素来主导, 投资者务必警觉由这种技术性仓位整顿所引发的短期冲击, 特别是在流动性欠缺的情形之下。

养老基金季度末再平衡，机械性抛售即将触发

鲁布纳宣称, 好些养老基金极为着重季度末时分的资产配置再次平衡的这般操作。当下, 美国排名前100的大养老基金的资金充足比率达到了110%之高, 属于2001年以来的最高水准。这表明那些基金存在着诸多超额配置有待去进行调整。

他剖析指出: “我们预估众多计划会持续推行去风险滑行以及投资组合免疫策略。”这般具有机械特性的操作会在月末造就股票抛售现象以及固定收益买盘行为, 给市场施加系统性压力。投资者理应预先谋划仓位, 防止被动地进行跟随。

美联储鹰派突袭，9位委员预计今年至少加息一次

华尔街就“沃什首秀”作出点评，这一点评显示其立场或许会转向偏鹰派的态势。而在那场会议当中, 最大的意外源自经济预测摘要, 参与开会并于会上进行预测的委员一共有18位, 在这18位委员有9人预估今年将会至少实施一次加息举措, 这种预测情况与其余9位委员完全不同, 另外9位委员预测利率会保持不变或者出现下调, 如此一来, 双方的预测格局呈现出五五开的均衡态势。

市场针对此的反应显著偏向于鹰派: 在声明发布以及新闻发布会之后, 2026年底联邦基金利率的市场定价总共向上行进了大约20个基点, 美元的走势趋向于强劲, 美债收益率曲线展现出扭曲且平坦化态势。这意味着金融市场正针对加息风险施以重新定价方式存在不确定性, 投资者应当以关切的态度注视利率敏感资产的表现情况。

霍尔木兹海峡原油流量恢复至七成，高盛预测新平衡

高盛集团表明，往后霍尔木兹海峡把原油运送过去的流量大概只会回升到战前和约70%的水准, 进而构建成新的平衡态势。国际能源署讲, 战前每一天大概存在2000万桶原油以及石油产品经由这个海峡。可是, 在美国跟伊朗彼此封锁以后, 如今每日能够看到的原油出口量仅仅是130万桶上下。

高盛作出预计, 在实现航运恢复之后, 每日石油供应量会从当下水平提升1300万桶, 进而达成石油市场的有效正常化。到那个时候, 经由该海峡的每日运输量大概会是1400万桶, 仅仅是战前水平的七成份额。这样的一项预测, 对于能源股以及通胀预期有着重要的影响。

AI教父警告泡沫破裂风险，行业补贴模式难以为继

杨立昆公开猛烈抨击马斯克旗下的xAI已然“失败”, 并且发出警告, 整个AI行业要是不赶快降低成本、提升定价, 就会面临“泡沫大爆炸”的风险。他表明, AI服务的运营成本下降速度远远赶不上预期, 各个大实验室当前实际上是依靠投资者的资金来补贴用户使用, 这样一种模式难以持续下去。

刚在今年3月完成10亿美元融资的AMI Labs, 是由他本人创立的, 致力于专注于他所认定的代表AI下一阶段方向的“世界模型”研究。LeCun发出的警告, 引发了市场针对AI板块估值过高的担忧, 投资者要对AI公司的商业模式以及现金流状况进行重新审视哟。

博通30亿美元回购夯实现金流，AI算力故事再强化

博通宣告现金要约收购已然到期, 同时公布了最终结果, 其将总购买价值从先前既定的25亿美元大幅提升至30亿美元。这般一项操作等同于在不致使增长投入遭受牺牲的条件之下, 对部分长期债务予以清理, 从而为后续的AI ASIC、以太网交换芯片以及光互连系统保有强劲的财务弹性。

在英伟达把控着数据中心AI GPU架构核心之际, 博通正加大力度去争夺云计算巨头们的AI ASIC定制芯片、开放以太网基础设施、CPO等数据中心光学高速互连网络基础设施的那部分增量蛋糕给自己, 并且博通站在了“算力 + 互连”的关键交汇点上, 进而给投资者提供出了多元化的AI投资选择。

在这两个压力之下, 你觉得美股会即时快速修复得以恢复, 还是会一下子即刻出现短期暴跌呢? 这两个压力, 一个是这一回8.3万亿美元期权到期迎来的压力, 另外一个是美联储鹰派突袭带来的压力。都欢迎在评论区去分享你的看法, 而且点赞并转发本文, 让更多人能够看到风险！