中金上调美团目标价，看好长期成长
中金公司保持美团跑赢行业评定等级, 设定目标价位为 58 美元, 报告表明, 公司同店下降幅度变窄, 品牌组合以及运营效能持续改进, 尽管调低了 FY27 – 28 盈利预估, 然而目标价依旧暗藏 35%上升潜力, 为长期增长性提供支撑。
美团于本地生活范畴不断稳固优势，同店的相关指标得以改善, 这意味着竞争的格局趋向稳定。中金持有这样的观点, 伴随运营效率的提升, 该公司获利的能力有希望逐步得到修复, 在未来的两年中业绩增长是可以期待的。
第一上海看好Meta，AI提升广告效率
由第一上海给出买入评级的Meta, 其目标价设定为800美元。该公司在Q1时, 收入超出了预期, 利润同样超出了预期, 广告业务呈现出稳健增长态势, AI技术对推荐效率有提升作用, 并且提升了Reels货币化能力。在DCF估值情形下, 目标价对应的是22%的收入CAGR以及13.5%的利润CAGR, 上行空间为32.22%。
Meta在第二季度给出的收入指引为910亿美元, 其毛利率稳稳地保持在75%, 自由现金流呈现强劲态势。该公司不断加大对股东的回报力度, 其AI布局正在转化为切实可见的收入增长, 广告主的投放意愿也有所增强。
中金维持Take-Two跑赢，GTA表现稳健
中金公司保持对Take-Two的跑赢行业评级, 其目标价为272美元, 公司业绩超出预期, 订阅收入达到15.8亿美元, Non-GAAP净利润为1.43亿美元, 《GTA》系列加之移动端业务表现平稳扎实, 从而支撑着整体收入。
虽中金将FY27净利润下调至11.92亿美元, 然而却新引入了FY28净利润20.83亿美元, 目标价对应FY27的43倍P/E, 与当前相比具备14%的上行空间, 对新游戏发布所带来的增长动力持看好态度。
华泰看好网易有道，经营性现金流大增
被华泰证券维持买入评级的网易有道, 其目标价为178.92美元。该公司在1Q26时营收与利润双双超出预期, 递延收入环比增加了13亿元, 主要原因是自研游戏占比有所提升以及费用得到了优化。经相关调整后净利润预测被上调, SOTP估值对应的是26年18.3倍PE。
中金公司保持对网易有道的跑赢行业评级, 设定目标价为13美元。该公司着重关注盈利以及现金流的转变, 经营产生的现金流较同比增长显著, 达到了63.6%。目标价格是依据2026年SOTP估值所确定的, 相当于1.6倍的市销率, 当前股价蕴含着13%的向上增长空间。
招商证券维持满帮强烈推荐，履约率提升
招商证券将满帮维持为强烈推荐评级, 其目标价是14.1美元。该公司在26Q1时, 收入以及抽佣业务超出预期, 货主MAU与履约单量呈现双位数增长, 履约率提升到了44%。依据20倍26年PE估值, 得出目标价为14.1美元。
华泰证券将满帮的评级维持为买入, 其目标价设定为16.7美元。在1Q26这个阶段, 收入呈现出超出预期的态势, 同时利润也同样超预期, 其中交易服务收入相比于同期增长了33.1%, 履约订单的增速回升到了14.3%。生态治理所带来的红利得以释放, 货币化的路径稳固, 公司的盈利能力持续不断地得到改善。
中金维持唯品会跑赢，毛利率创近年新高
中金公司保持唯品会跑赢行业的评级, 设定目标价为20美元。1Q26的收入以及利润基本上契合预期, 毛利率达到近年新高至24.4%, SVIP用户的增长促使销售结构得以优化。当前估值比目标价对应的8/7.5倍26/27年PE要低, 隐含着41%的上行空间。
受招商证券维持唯品会强烈推荐评级且目标价为19.94美元影响, 华泰证券维持买入评级且目标价为23.45美元。由于杉杉奥莱REITs化释放资产价值, 加上2026年75%净利用于股东回报, 当前回报率为14%, 从而提供估值支撑。
哪一只美股是你最为看好的呀, 欢迎于评论区域分享你所拥有的观点, 点赞并且转发以便让更多的人能够看到哟！
© 版权声明
文章版权归作者所有，未经允许请勿转载。
