英特尔，这个一个多月前还毫无名气的CPU巨头，如今摇身一变，成为了美股市场里光芒最为夺目的明星。周五的时候，它再度上涨，涨幅超过了10%，从3月底直至如今，其股价整整翻了3倍，如此惊人的涨幅，能够让任何一位投资者内心感到深深的震撼。
“千亿私募”景林资产是这波上涨最为直接的赢家，依据景林香港递交给美国证券交易委员会的季度持仓文件，该机构不但早就持有英特尔股票，并且在今年前三个月精确地加大了仓位。
景林如何押注英特尔
景林于去年年末本来就持有英特尔259万股，今年1月至3月期间，他们又接连加仓433万股，如此致使一季度末整体持有数量达到692.32万股，而这对应的市值高达3.05亿美元。
根据一季度末持股数量维持不变进行计算，自4月起始至今，单单英特尔这一只股票，景林所拥有的浮盈便极有可能达到5.59亿美元，换算为人民币大约是38亿元。此笔押注已然使得英特尔有希望成为景林的前两大重仓股当中的一员。
景林得以抓住这一波行情，所凭借的并非是运气，而是对于半导体行业进行的长期跟踪。他们于一季度之时就做出判断，英特尔的基本面极有可能出现拐点，所以便果断地在股价处于低位之际加大投入，如此这般便等来了5月的这一轮爆发。
加仓科技巨头与中概股
在一季度的时候，除了英特尔之外，景林还对传统科技“七巨头”当中的谷歌以及苹果进行了加仓操作。这两家公司，虽说其体量是十分庞大的，然而景林却依旧认定它们是具备增长空间的，所以选择在股价相对处于平稳状态的时候去增加持仓。
在中概股范畴之内，景林增添了对拼多多、满帮、亚朵以及华住的持有量。拼多多于国内电商竞争进程里不断地抢夺份额，满帮处于货运平台的地位并且也因经济复苏而获取益处。亚朵与华住是景林对于国内旅游出行赛道持有看好态度的体现。
新加坡冬海集团，以及一家印度在线旅游公司，同样获得了近乎50%的加仓幅度。由此能够看出，景林于亚洲市场的布局极为广泛，并非局限于中国公司，而是将目光投向了整个区域的机会。
新建仓亚马逊与卫星互联网
景林在一季度的时候，新建仓了数量为100万股的亚马逊股票。这家身为电商巨头的公司，也是卫星互联网领域里的新星，其旗下的“柯伊伯计划”，正在以快速的态势推进低轨宽带卫星的部署工作。
依循亚马逊于5月初所公布的讯息，历经两次发射之后，其在“柯伊伯”宽带卫星基座所部署的卫星总数已然达至302个。该公司早在3月便宣告要“加倍推进卫星发射力度”，这彰显出其对太空互联网怀揣的野心。
从4月起始直至如今，亚马逊股价总计上涨超过30%。景林新建的这100万股仓位，潜在的浮盈或许已然达到6000万美元。此次这般操作意味着景林极为擅长寻觅既有稳定业务同时又具备新故事的大公司。
看好旅游赛道与光通信
景林又新建仓了中概旅游平台携程，还直接将其买成了第十大持仓，连之前加仓亚朵、华住的行为也算上，景林对旅游题材的兴趣极为显著。
疫情过后，全球旅游业向着持续复苏的态势不断发展，不管是国内出行的情况，还是跨境旅游的情形，需求都正处于回暖的状态之中。携程身为在线旅游领域的龙头企业，直接因这一波发展趋势而获得利益，景林明显是看重了这样的长期逻辑。
就光通信范畴而言，景林持有了那股民们熟知的、有着“一年翻10倍”状况的超级牛股鲁门特姆。纳斯达克公司经在周五收盘之后宣告，鲁门特姆会于本月末加入纳斯达克100指数，在5月18日开盘之前正式生效。而此股票先前于3月底已然成为标普500指数成分股。步入两大指数意味着更多被动资金必定要买入，对于股价而言那是直接利好。
减持与清仓操作
有购买行为便会存在售卖情况。景林在一季度的时候，对英伟达、台积电、阿里、富途控股等的仓位进行了小幅削减。英伟达之前涨幅十分巨大，台积电也是如此，景林基于此选择将一部分利润进行落袋为安操作。阿里和富途控股呢，或许是由于中概股整体估值修复并未达到预期，从而被降低了权重。
与此同时，景林削减掉了近乎一半的Meta持仓，Meta尽管在AI以及元宇宙方面持续进行投入，然而其广告业务却面临着竞争压力，景林也许觉得它那里的风险收益比相比其他科技巨头而言并不占据优势。
关于清仓这一行为的操作，其程度表现地更为彻底清晰。在一季度期间，景林进行了清仓动作，涉及的对象包括博通、新思科技、标普生物科技ETF、贝壳以及晶科能源。其中，博通以及新思科技，它们均属于半导体设计领域里的龙头企业，将它们进行清仓这一行为，或许可以表明景林持有这样一种看法，即针对芯片设计这一赛道而言，从性价比的角度对比，该赛道相对位于制造或者IDM运营模式的公司来说，是较低的。贝壳是作为房产中介性质的平台，由于国内房地产这一行业目前正处于低迷的状况，所以受到的影响较为显著，因此被景林清仓，从常理逻辑上来分析，也是处于正常合理的预料范围之内的。晶科能源是从事光伏业务的企业，此次清仓行为，有可能体现出来自景林方面对于光伏行业会出现产能过剩情况的一种担忧心理。
操作背后的投资逻辑
要是从景林在一季度期间所开展的整个调仓动作来进行观察，能够发现那存在颇为清晰显眼的几个脉络。其一，是将加仓的重点集中于基本面呈现出反转信号的硬科技公司之上，其中英特尔便是极为典型突出的一个实例。其二，是针对后疫情时代里旅游行业的复苏态势进行布局规划，携程、亚朵以及华住这些都处于这个特定的范畴之内。其三，是对卫星互联网等前沿领域进行投入押注的举措，而亚马逊恰好就是其中最为核心关键的典型标的。
用于减仓以及清仓的那些标的，体现了景林对于估值过高这种情况以及行业景气度下滑现象的警惕，英伟达尽管从长期来看是被看好的，然而短期内因为涨幅过大所以需要对仓位加以控制，贝壳和晶科能源则是属于行业基本面面临压力的状况，进而果断进行清仓以此防止拖累到整体收益。
景林进行的这一系列操作表明，那些真正称得上优秀的机构投资者，不会盲目地去追随上涨行情并杀跌抛售，而是在市场情绪处于低迷状态的时候，敢于逆势采取重仓行动于自己经过全面、深入研究过的公司。
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