你可曾思索过，那从未被自己注册过的交易所账号，兴许正被一个素不相识的陌生人用于交易？当你满心欢喜地开启某个加密平台的时候，页面却弹出“您所在的地区暂不支持服务”，而在此时，这条灰色产业链已然为你准备好了“解决方案”。合规乃是平台的首要准则，然而在地下市场当中，规避它的生意正盈利丰厚。
合规成本催生出的庞大地下市场
加密行业中，KYC是无法避开的一道关卡，它规定用户得证明自身身份。过去五年间，主流交易所都把这项业务转包给了像Jumio这样的第三方身份核验系统，合规遂成为一项持续不断的开支。然而就在同一时期，另一条产业链却在肆意发展：那是专门从事已验证账号买卖的地下交易市场。2023年有一份报告对20多个此类市场进行了调查，结果发现参与成员总数超过50万人，群组规模在4000人至30万人之间各不相同，且主要集中于东南亚地区。
网络安全公司所做的统计，那是愈发触目惊心了：在一年的时长里面，于公开的论坛以及社交媒体之上，发现了数量超过100万条的KYC账号销售帖子，涉及到OKX、Bybit等主流的合规交易所，其售价处于从150美元至500美元这个范围之内。这些账号可不是凭空就出现的呀，它们是真实存在之人的身份信息呢，只是那些身份被冒用的人对此全然不知情，一直到接到调查人员给出的书面告知之后，才如梦初醒。
深度伪造让身份欺诈量级飙升
让造假成本急剧下降之事是因为技术取得的进步。存在这样的情况：依据Sift发布的2025年身份欺诈报告 ，深度伪造攻击于过去三年增长幅度超过2000% ，当下大约占据所有身份欺诈尝试的1/15。这所蕴含的意义是 ，在每15次的身份欺诈尝试当中 ，就会有一次是借助AI生成的虚假人脸或者证件。在攻击物料里卖得最为火爆的是“地址证明”文件 ，其中缘由非常简单：其需要进行频繁更新 ，而AI能够进行批量生成 ，几乎是零成本。
试着将数据合起来一并瞧：有着五十万名参与的人员，存在着一百万条销售的帖子，头部所在的交易所账号全部都在其中被罗列。这并非是某一个平台所独有的个别状况，而是整个加密合规体系共同需要去面对的系统性存在的漏洞。只要KYC是存在的情况，那么绕过它的市场便也是存在的，并且其规模是相当令人感到惊人的。每一份报告都是运用“威胁行为者”“地下市场”“非法操作”这些词汇来对这一切予以描述的，然而却从没有任何人去解释过，那些每日都挂在线上的人员到底是谁。
一个中间商的两年流水账
3月初，我随机选了个看着能信得过的KYC中间商，这人说话金贵得很，回复超不过五个字，我问的问题多数就用“是的”打发，最多了解到的信息就是报价：“Bitget的KYC 40 U”“币安的KYC 20 U”。我去查他给的TRON链收款地址，这地址从2024年1月起开始运作，到现在累计流入超59243 USDT，有600笔收入交易，时间跨度26个月。
这个卖家体量不大且匿名，将赚得的每一分钱都存进了交易所，两年流水接近6万美元，有600笔交易，几乎不见淡季，只有打新节奏带来的潮汐式涨落，他不休假、不停歇，每日机械地报价、收款、交付账号，这个不起眼的地址暴露了KYC黑产最真实的生存状态，它稳定、持续，且远比你想象的赚钱。
服务大陆用户的自动化生意
于X平台那儿呢，我寻觅到了一名专做KYC服务的“生意人”猫鲤。他的产品目录涵盖数十个平台，是以人民币来标价的，其价格高低径直体现出平台的热度以及绕过的难度。猫鲤讲道：“我是依照自身粉丝的需求，去探寻各类渠道，投入时间予以研究，逐步把这个业务给做起来的。”他生意的核心逻辑挺简单的：大陆用户的需求最为直接。
大批打新平台对中国IP进行屏蔽，当把护照或者身份证上传上去时，系统会自动予以拒绝，并且不存在申诉的渠道，同时也没有任何解释。猫鲤的服务流程具备清晰的特点：在进行售前咨询之后付费，接着他去联系“符合条件的老外”，老外依照培训流程开展操作从而完成KYC，之后将账户转交给买家，买家在核查过后修改安全设置，最后结单。他直接表明：“设置好之后基本上是自动化的，更何况当下还有AI能够提供辅助，基本上不会需要太多人员来进行运营。”。
韩国孵化团队的批量采购
猫鲤记忆里印象最为深刻的客户是个韩国人，是一个专业从事孵化团队的负责人，他每次下单的数量都特别大，他并非是为了自己使用，而是与项目方展开合作，去购买大量的账号来参与项目认购。猫鲤讲：“他总是会和项目方一块儿合作，去购买数量极大的账号，他跟我交流过，借助我挣了为数不少的钱。”这条产业链的层级要远比人们所想象的复杂得多：处于底层的是那些提供身份认证的“老外”，他们按照要求完成KYC，可能仅仅只拿走几美元。
处于当中位置的是像猫鲤这种类型的服务商，其负责整合各类资源，去对接不同需求，进而赚取其中的差价。处于顶层的是诸如韩国孵化团队这类专业性质的玩家，依靠账号以批量的方式参与项目认购，以此获取超出正常水平的收益。每一回出现打新热潮的时候，都会在这个链条之上激起相应的涟漪：处于底层的老外会接到更多的任务，中部的中间商报价会出现上涨的情况，顶层的孵化团队会加大采购分量。当行情处于良好状态时，猫鲤每日能够工作直至12小时，打新项目呈现扎堆态势，订单多得排不过来。
每笔交易背后的风险警示
每次猫鲤进行账号交付时，都会附带一条固定的风险提示，其内容为：“鉴于这是借助他人信息注册的账号，故而请勿在平台内存放大额资金，仅小额参与，且随进随出。”这句话既是一种免责声明，同时也是行业的共识，即买来的账号终归是以别人的名义创建的，随时都有可能被找回、冻结或者封禁。买家用该账号去参与空投、打新以及刷量等操作，所赚取的是短期的收益，而承担的却是账户随时会消失不见的风险。
存在着这样一些人，他们的身份被冒用了，这些被冒用身份的，有可能永远都不会晓得自己名下多出了一个交易所账号。他们先是被公开数据库抓取，之后被中间商转卖，接着被陌生人拿去交易，然而他们自己从未设置过密码，并且也从未见过那些流水。监管机构在盯着平台，安全公司在盯着地下市场，只是真正的受害者，也就是那些完全毫不知情的身份被盗用者，被遗忘在了角落里，一直到某天收到一番书面告知，才发觉自身的名字已然挂在了陌生人的账户下面。
以你的视角而言，为了去参与某个热门项目的新股申购，耗费几十美元搞来一个借助他人信息所注册的账号，这样的一桩交易是否划算呢？欢迎于评论区域分享你个人的观点，点赞以便让更多人瞧见这条隐秘的产业链。
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